【兴政电脑】每周观点：超配云与工业互联网，关注信创与网络安全

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兴业证券电脑组

姜嘉琳/孙倩/吴明远/冯欣怡/杨本宏

本周重点

1、本周观点：超配云、产业互联，关注信创、网安

2、深度追踪：如何查看雷军系金山办公的状态？

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周视图：

超配云与产业互联，关注信创与网络安全

业绩预告将集中披露，重点关注高增长标的。 根据沪深交易所规定，业绩预告截止日期为1月31日，将进入密集发布期。 2020Q4财报对板块业绩拐点起到重要验证作用。 是判断细分板块景气度的客观依据，也是估值切换的前提。 建议重点关注高成长龙头标的。

超配云计算和工业互联，关注信创和网络安全。 云计算和工业互联的确定性性能优越。 同时，考虑到当前国内疫情反复，以云计算、产业互联为代表的线上经济转型有望提速。 此外，新创、望安业绩拐点有望得到验证，有望把握预期修复的投资机会。

【按键追踪】

1、云计算：金山办公、广联达、用友软件、福昕软件、宝信软件、石基信息、浪潮信息

2、工业互联网：国联股份、鼎杰软件、中控科技

3、信创产业：中复信息、东方通、诚迈科技、中华软件、太极信息、航天信息、华宇软件

4、网络安全：安恒资讯、深信服、奇安信、启明星辰、天融信、绿盟科技、美亚柏科、中新赛克

5、人工智能：科大讯飞、中科创达、虹软科技、千方科技、

6. 金融科技：恒生电子、宇信科技、长光明科技、神州信息、拉卡拉

7、医疗IT：卫宁健康、企业家惠康、九源银海、思创医惠

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本周市场回顾

电脑行情概览

本周计算机指数下跌0.29%，跑输创业板指数6.51个百分点，跑输上证指数3.08个百分点，行业排名第22位。

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重大新闻评论

新创

近日，神州数码集团宣布与合肥相关机构签署投资合作协议，将在合肥设立子公司，建设信创总部基地。

网络安全

1月7日，深交所发布通信、网络安全两个创业板行业信息披露指引。

金融科技

由中国工商银行自主研发的“工银西联”区块链平台近日通过工信部五项可信区块链技术评估。

近日，数字人民币“硬件钱包”在上海首次上线测试。 在上海交通大学医学院附属同仁医院职工食堂，一名医生使用中国邮政储蓄银行的“可视卡”，借助数字人民币“硬件钱包”点餐。

1月8日凌晨2点，比特币突破4万美元，刷新纪录。

云计算

近日，位于重庆市两江新区的腾讯西部云计算数据中心二期工程已完成结构施工。

近日，阿里云中标国家医保局核心业务领域云平台资源扩容项目。 此前，阿里云承建了国家医疗保障局医保信息平台核心业务区和国家智慧医保实验室实验平台。

1月8日，阿里云AIoT宣布企业物联网平台已接入5000家企业。 近期推出“堡垒计划”后，阿里云AIoT预计年内接入企业1万家，增速100%。

医疗信息化

国家卫健委宣传部与腾讯健康联合发布《新冠疫苗接种地图》，助力加快重点人群应急接种。

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行业新闻

新创

【神州数码：拟在合肥设立子公司，打造信创总部基地】

1月4日消息，2021年1月3日，国内领先的云与数字服务商神州数码集团（000034.SZ）发布公告，宣布与合肥市相关机构签署投资合作协议，将在合肥设立子公司建设新创总部基地、合肥建设投资控股（集团）有限公司、合肥滨湖新区建设投资有限公司、合肥滨湖金融投资集团有限公司拟共同投资参与建设。 根据公告，神州数码将在合肥滨湖科学城设立标的公司（神州数码新创总部基地），承载现有的存储、网络交换机、服务器、PC研发、制造和销售业务，华为企业级产品业务和信息技术。 开创产品研发、生产、软件开发、软件适配等新创业务，在合肥市包河开发区建设新创生产基地。 （来源：TechWeb）

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网络安全

【深交所发布创业板通信与网络安全行业信息披露指引】

1月8日消息，1月7日，深交所发布创业板行业通信和网络安全两份信息披露指引。 网络安全行业信息披露指引重点关注以下内容：关注核心安全产品情况，要求企业结合所属细分领域、产业链位置、主营业务等，披露核心安全产品的销售情况和业绩情况。产品功能、面向不同类型客户的销售情况等。 经营情况：强调经营合规，要求企业有针对性地披露网络安全相关业务取得的主要资质、行业政策、法律法规、信息的变化保障产品（服务）质量安全的信息，网络安全产品相关运营设施、网络、数据安全和平台管理信息。 （来源：证券时报）

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金融科技

【工行区块链平台首批通过工信部五项测评】

1月4日消息，由中国工商银行自主研发的“工银西联”区块链平台近日通过工信部五项可信区块链技术评估。 目前，“工银西联”已取得150多项科技创新成果。 工行已利用这些成果在资金管理、供应链金融、贸易金融、民生服务等领域构建了数十个场景，服务机构超过1000家。 不断将“数字工行”成果转化为赋能实体经济的能力。 （来源：新华网）

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【数字人民币在上海同仁医院启动试点】

1月5日消息，2021年1月5日，在上海交通大学医学院附属同仁医院职工食堂，一名医生利用中国邮政储蓄银行提供的技术率先使用数字人民币“硬钱包”点餐、消费、支付一站式体验。 同仁医院方面表示，未来围绕大健康产业发展，同仁医院将进一步试点数字人民币在医院诊疗费、体检费、停车费等支付场景的使用。 本次试点是继深圳、苏州手机扫码触控支付后，首次实现与手机分离的硬钱包支付模式。 这为难以使用智能终端的人们使用数字人民币弥合数字鸿沟提供了可能。 （来源：腾讯网）

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【比特币首次突破4万美元！ 经济日报：不能盲目入局】

据1月8日消息，新年伊始，比特币因价格暴涨而备受关注。 短短一周时间，相继突破3万美元和3.5万美元大关。 1月8日凌晨2点，比特币突破4万美元，刷新纪录。 整个2020年，比特币价格一路上涨，从年初的7000多美元飙升至29000美元以上，全年累计涨幅超过300%。 尽管当前比特币市场呈现“一骑绝尘”的趋势，但不少业内人士仍提醒，比特币泡沫大、波动性强、风险大。 盲目入场甚至加杠杆都可能导致爆仓风险。 目前，比特币交易仍漂浮在灰色地带。 未来随着各国法定数字货币的研发和推出，对虚拟货币的管控或打压将加大，比特币的投资空间将大大缩小。 专家表示，缺乏可信的国家或组织为其背书，也没有与任何实物资产挂钩，当一个主权国家宣布比特币非法时，比特币可能一文不值。

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云计算

【总投资45亿元！ 腾讯西部云计算数据中心二期项目封顶】

1月6日消息，1月5日，位于重庆市两江新区的腾讯西部云计算数据中心二期工程已完成结构施工。 据悉，腾讯西部云计算数据中心二期工程总投资45亿元，占地107亩，建筑面积7.4万平方米。 将于2020年4月正式开工建设，计划打造腾讯在西南地区的首个Tbase园区。 整体建成后，将具备20万台服务器的计算和存储能力，成为西部地区最大的单体数据中心。 腾讯西部云计算数据中心是腾讯在国内的第二个大型自建数据中心。 自投入使用以来，已为长安汽车、搜狐等100多家国内外知名企业提供云服务，并获得国家A级数据中心认证，被评为国家级绿色数据工业和信息化部中心试点单位。 （来源：搜狐网）

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【阿里云再次中标国家医保局核心项目，全国统一医保信息平台或年底上线】

1月7日消息，1月7日计算机安装比特币客户端的条件，阿里云中标国家医保局核心业务领域云平台资源扩容项目。 此前，阿里云承建了国家医疗保障局医保信息平台核心业务区和国家智慧医保实验室实验平台。 我国医保覆盖人数超过13亿。 亿级人口规模带来的高并发访问量，PB级医保业务信息的聚合计算，系统7*24小时不间断运行，是这个统一平台建设的难点。 通过“分布式数据库访问服务”、“分布式应用服务”、“飞天大数据平台”等一系列核心产品的输出与实践，阿里云成功解决了“高并发、不中断”的难题。医保平台的运营。 此外，全国医保信息平台与阿里云的系统适配验证、应用安装部署、数据库访问性能、云平台容灾演练均已完成。 据悉，目前已招标的省份医保平台大多选择了阿里云来承接核心业务区的建设。 贵州、海南等省份云平台已全部交付并进入应用测试阶段。 全国统一的医保信息平台有望在今年年底前投入使用。 （来源：经济观察网）

点评：近日，阿里云中标国家医保局核心业务领域云平台资源扩容项目。 此前，阿里云承建了国家医疗保障局医保信息平台核心业务区和国家智慧医保实验室实验平台。

【阿里云AIoT企业物联网平台已接入5000家企业，年内将翻倍】

1月8日消息 1月8日，阿里云AIoT宣布企业物联网平台已接入5000家企业。 率达到100%。 据了解，阿里云AIoT于去年初开始面向企业用户推出新一代物联网平台实例。 新一代实例不仅提供企业级实例部署，还涵盖视频、LoRaWAN、NB-IoT设备接入、设备安全认证、数据备份分析等多重能力，支持设备连接端专属资源共享层。 对于企业开发者来说，智能开发变得非常方便。 1月5日，阿里云AIoT推出“堡垒行动”，将通过一系列优惠措施扩大阿里云AIoT企业物联网平台的覆盖范围。 现已通过阿里云官网正式上线并对外开放。 阿里云AIoT表示，通过使用阿里云AIoT企业物联网平台，企业不再需要搭建自己的物联网平台，低成本、高效率地实现数字化、智能化转型。 （来源：中国网）

点评：1月8日，阿里云AIoT宣布企业物联网平台已连接5000家企业。 在近期推出“堡垒计划”后，阿里云AIoT预计年内接入企业10000家，增速达100%。

医疗信息化

【国家卫健委宣传部与腾讯健康联合发布新冠疫苗接种图】

1月7日消息，继去年成功联合发布《新冠病毒感染的肺炎医疗定点医院和发热门诊地图》后，国家卫健委宣传部与腾讯健康联合发布《新冠疫苗接种定点医院和发热门诊地图》。图》助力重点人群新冠疫苗紧急接种进度。 用户打开手机微信-我的-支付，点击医疗健康或直接搜索“腾讯健康”微信小程序，进入“腾讯健康-疫苗-新冠肺炎疫苗”找到“新冠疫苗IE号”宗图”。 据了解，目前“新冠疫苗接种地图”已覆盖10个省份20个城市，同时可轻松导航到最近的疫苗接种点。 （来源：新浪网）

点评：国家卫健委宣传部与腾讯健康联合发布《新冠疫苗接种地图》，助力重点人群加快新冠疫苗应急接种。

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公司新闻

【奥飞数据】公司发布2020年业绩预告。 公司预计2020年实现归属于上市公司股东的净利润1.56亿元至1.59亿元，同比增长50.11%至53.48%。

【国联股份】根据国家工信部印发的《2020年工业互联网试点示范项目清单》，确定“基于PTDCloud平台的供应链产业链实时响应公司申报的“协同优化解决方案”项目被认定为工信部“2020年工业互联网试点示范项目”

【神州资讯】2020年10月23日，公司披露了《关于子公司获得CMMI 5级证书及高新技术企业认证的公告》（公告编号：2020-097），公司子公司神州融信“高新技术企业”原软件股份有限公司持有的《高新技术企业证书》（证书编号：GR201711003292）到期，融信软件被列入《北京市2020年第二批认定高新技术企业名单》 .

【捷顺科技】公司发布2020年业绩预告。 公司预计2020年实现归属于上市公司股东的净利润1.42亿元至1.85亿元，同比增长0%至30%。

【卫宁健康】公司近期获得国家知识产权局颁发的两项发明专利证书，包括：电子健康档案智能化管理方法及系统、医院智慧服务评价方法、系统、设备及存储介质。

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一手投融资统计

2021年1月3日至2021年1月9日，共有32笔计算机行业一级市场投融资公告。 1.4亿美元。 其中，企业服务投资24笔，金融科技投资1笔，智能硬件投资7笔，工具软件投资0笔。

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招标信息统计

2021年1月3日至2021年1月9日，重点关注中标总金额5.02亿元的企业。 中标金额最大的是宜华录，中标金额为5940万元。

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风险提示

存在行业业绩达不到预期的风险； 商誉减值风险较高； 技术创新可能带来短期业绩下滑。

工控机往期精选

云计算

信创&网安

金融科技与区块链

人工智能

医疗技术

产业投资策略

周视系列

注：本文报告摘自兴业证券经济金融研究院发布的研究报告。 报告内容及相关风险提示详见报告全文。

证券研报：《如何看金山办公在雷军系的地位（01.04-01.10）》

公开发布时间：2021-01-10

报告出具机构：兴业证券股份有限公司（已取得中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）

本报告分析师：

蒋家林国资委执业证书编号：S0190515050002

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兴业证券股份有限公司经中国证监会核准，具有证券投资咨询业务资格。

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本报告所载信息、意见和推测仅反映本公司于本报告发布日的判断。 本报告所指证券或投资标的的价格、价值及投资收益可升可跌，不应依赖过往表现作为未来指引。 绩效基础； 在不同时期，公司可能发布与本报告所载信息、意见和推测不一致的报告； 公司不保证本报告中包含的信息将保持最新状态。 同时，公司可能不经通知对本报告所载信息进行修订，投资者应关注相应的更新或修订。

除非另有说明计算机安装比特币客户端的条件，本报告中引用的有关业绩的数据代表过去的业绩。 过去的表现也不应被用作未来回报的指标。 我们不承诺或保证任何预示的回报将会实现。 分析中做出的回报预测可能基于相应的假设。 任何假设的变化都可能对预期回报产生重大影响。

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投资评级说明

报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级（另有说明的除外）。 评级标准为报告发布日后12个月内公司股价（或行业指数）相对于相关证券市场代表性指数的涨跌幅。 A股市场以上证综指或深证成指为基准。

行业评级：推荐——相对表现优于同期相关证券市场代表性指数； 中性——相对表现与同期相关证券市场的代表性指数相同； 避免 - 相对表现弱于同期相关证券市场的代表性指数

股票评级：买入——相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%； 审慎增持——相对同期相关证券市场代表性指数，涨幅在5%至15%之间； 中性——相对于同期相关证券市场的代表性指数涨幅在-5%至5%之间； 减持——相关证券市场代表指数同期涨幅小于-5%； 无评级——因为我们无法获得必要的信息，或公司面临重大不确定性，结果无法预料 确定性事件，或其他原因，使我们无法给出明确的投资评级。

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